Private Equity pode ser uma oportunidade para a sua empresa. Entenda o que é e se você está preparado para dar esse passo.

Deu no jornal: fundos de private equity estão em busca de empresas como a sua – tamanho médio e com potencial de crescimento para investir. E então?

No atual cenário, PMEs se tornaram um alvo em potencial para fundos de private equity pelo seu maior potencial de ganhos em processos de consolidação e melhoria operacional em relação às empresas maiores, que já possuem uma gestão profissionalizada.

Afinal, o que é Private Equity?

Bom, a notícia mencionada acima animou? Então, você deve estar se perguntando o que é isso exatamente. Em linhas gerais, trata-se de uma modalidade de investimento que surgiu nos EUA por volta dos anos 80, em que uma gestora – empresa que administra investimentos – compra uma parte de determinada empresa, se tornando uma sócia do negócio, com o objetivo de alavancar seus resultados para  aumentar o valor da companhia. Esse fundo lucra ao vender a parte que lhe pertence do negócio – depois de contribuir para sua valorização.

E quando falamos em contribuir para a sua valorização, estamos falando em participação ativa na gestão e administração da empresa. Em geral, o Private Equity é uma modalidade destinada a empresas que já tenham faturamento, empresas de porte médio, e que tenham boa capacidade de crescimento. Muitas vezes, esse investimento antecede a entrada dessas empresas na bolsa, onde as ações, valorizadas, podem ser negociadas em condições melhores.

Neste vídeo (em inglês) , disponibilizado no site da Associação Brasileira de Private Equity & Venture Capital, Carlos Eduardo Guillaume comenta como os fundos de Private Equity estão também de olho em PMEs. “Nos perguntamos que empresas estão oferecendo soluções que transformam o seu mercado”, afirma. 

Qual a diferença entre Private Equity e Venture Capital?

Investimentos de Venture Capital, basicamente, são destinados a startups, empresas que estão começando suas operações, recém-saídas do forno. Empresas com alto potencial de crescimento, é verdade, mas que ainda estejam no comecinho de suas atividades.

Já o Private Equity, como falamos anteriormente, é uma modalidade de investimento voltada a empesas de médio porte, com alto potencial de crescimento, mas já com faturamento substancioso e mercado consolidado.

O que uma empresa ganha ao se unir a um fundo de PC (Private Equity)?

Em linhas gerais, a sociedade com um fundo de investimento – tanto de Private Equity (para empresas maiores), quanto de Venture Capital (para startups), traz muito mais ao negócio do que apenas capital para crescer. Podemos listar algumas vantagens abaixo:

• Agrega recursos e conhecimentos, visando o crescimento acelerado e a sustentabilidade da empresa;
• Profissionalização;
• Maximização de valor (gestores têm elevada experiência e, em geral, atuam na administração);
• Aplica as mais importantes práticas de governança corporativa aprimorando a qualidade da gestão;
• Aumenta a credibilidade e melhora a imagem institucional;
• Proporciona sustentabilidade futura do negócio;
• Abre as portas para um relacionamento qualificado no mercado de atuação; e
• Transforma a empresa, tornando-a competitiva e pronta para enfrentar o mercado global.

Perguntas que você precisa se fazer e cuidados que precisa tomar antes de buscar Private Equity 

Para que a relação empreendedor-fundo seja uma parceria bacana, antes de mais nada, os interesses precisam estar alinhados. Então, antes de dar esse passo, você precisa se fazer algumas perguntas importantes e responder com sinceridade: “Tenho ambição de promover um crescimento elevado na minha empresa?” e “Estou disposto a vender uma parte da minha empresa para um investidor, tornando-o sócio do meu negócio?”.

Quando um fundo de Private Equity entra na sua empresa como seu sócio, ele estará ali em pé de igualdade com você para bater o martelo em relação às melhores decisões para o negócio. Você está preparado para dividir essa responsabilidade?

Antes de tomar essa decisão, faça um longo e profundo exercício de reflexão para ver se você, muito mais do que o negócio, está preparado para dar esse passo e dividir as responsabilidades dentro da empresa, acatar decisões e ouvir esse novo sócio. Caso contrário, sua vida se tornará um mar de arrependimentos e frustrações.